تغییر شکل وارونگی تعرفه زنجیره تأمین جهانی: زنجیره Apple ، زنجیره سرور AI ابتدا

 

تغییر شکل وارونگی تعرفه زنجیره تأمین جهانی: زنجیره Apple ، زنجیره سرور AI ابتدا

 

"نقطه عطف سیاست" بی سر و صدا در زنجیره تولید فناوری جهانی تخمیر می شود.

 

در تاریخ 12 آوریل ، گمرک و حفاظت از مرزهای ایالات متحده (CBP) به طور رسمی کد تعرفه به روز شده را منتشر کرد - معافیت 20 دسته کالاهای مربوط به پردازنده های داده خودکار ، رایانه ها ، تجهیزات ارتباطی ، نمایشگرها ، ماژول ها و مالیات های واردات ، مستقیماً با عبور از سیاست فشار بالا قبلی "تعرفه های معادل" بین چین و ایالات متحده.

دو زنجیره اصلی صنعتی الکترونیک مصرفی و سرورهای هوش مصنوعی به وضوح در دامنه معافیت گنجانده شده اند و ممکن است تعرفه ها از 125 ٪ به تعرفه های اصلی یا حتی "صفر" کاهش یابد.

 

و این معکوس سیاست نه تنها یک تسکین کوتاه مدت است ، بلکه یک نقطه شروع مهم برای تعادل مجدد زنجیره صنعت فناوری بین چین و ایالات متحده است.

 

01|زنجیره اپل: یک سفارش معافیت مقاله ، آیفون "مقرون به صرفه بودن" جهانی را بازیابی می کند

 

در این لیست معافیت تعرفه ، سه محدوده کدگذاری 8517.13. 00 ، 8471 و 8517.62.

iPhone ، Mac/iPad ، Apple Watch و حتی Vision Pro همگی شامل هستند.

 

این بدان معنی است که --

 

تمام دستگاه های اپل تولید شده در چین تحت تأثیر دور جدید تعرفه های تحمیل شده توسط ایالات متحده قرار نمی گیرند ، که این یک مزیت قابل توجه برای شرکت های "زنجیره اپل" است.

بررسی دقیق داده ها:

حدود 87 ٪ آیفون های اپل در چین تولید می شوند

 

چهار پنجم iPad و حدود 60 ٪ MAC در چین تولید می شود.

 

سه محصول اصلی در کنار هم 75 ٪ از درآمد سالانه اپل را ارائه می دهند

 

مورگان استنلی پیش بینی می کند که اگر تعرفه ها معاف نباشند ، هزینه سالانه اپل با میلیاردها دلار افزایش می یابد و در نهایت بر کل اکوسیستم الکترونیک مصرفی تأثیر می گذارد. و این معافیت دور بعدی چرخه ارتقاء نوآوری برای اپل را باز می کند.

 

تهیه کننده زنجیره ای سیب: نقشه گرما:

 

 

 

 

تجزیه و تحلیل روند:

 

سرریز ظرفیت تولید همچنان رو به پیشرفت است: شرکت های پیشرو مانند Foxconn ، LuxShare و Bluethink قبلاً حضور خود را در هند ، ویتنام و تایلند برقرار کرده اند.

 

چرخه راه اندازی مجدد نوآوری: نسل جدید آیفون باعث افزایش ارزش به مؤلفه هایی مانند تراشه های هوش مصنوعی ، اتلاف گرما ، باتری ها و FPC می شود.

 

زنجیره اپل ممکن است اولین کسی باشد که بر اضطراب "جهانی شدن" غلبه کرده و بار دیگر در سطح بالای مقرون به صرفه بودن جهانی بایستد.

 

02|زنجیره سرور: AI "بخش تدارکات" نیز از چراغ سبز معافیت دریافت می کند

 

این معافیت تعرفه نه تنها کالاهای مصرفی را در بر می گیرد ، بلکه به وضوح در مورد زنجیره صنعت سرور نیز صدق می کند ، به ویژه "سرورهای هوش مصنوعی با اجزای آمریکایی که بیش از 20 ٪ آن را تشکیل می دهند" ، که می تواند به معافیت مالیاتی کلی برسد.

 

بند "9903.01.34" بیان می کند که اگر سرور کلی حاوی بیش از 20 ٪ مواد اولیه محصول آمریکایی باشد ، می توان آن را معاف کرد.

کارت GPU NVIDIA به یک پیشرفت مهم تبدیل می شود:

 

GPU های انتهایی بالا (مانند A100/H100) دارای یک کارت واحد بیش از 10000 دلار هستند و نسبت ارزش یک سرور AI واحد می تواند به 30 ٪ {4}} ٪ برسد.

 

هنگامی که اجزای اصلی از ایالات متحده آمده اند ، کل دستگاه را می توان از تعرفه های جدید معاف کرد.

 

نمودار سازمانی مرتبط با زنجیره سرور:

 

 

 

تشخیص تصویر: چوب فناوری Shihua

 

تجزیه و تحلیل روند:

 

مکزیک و آسیای جنوب شرقی برای جلوگیری از تعرفه های ایالات متحده به "مراکز مونتاژ" تبدیل می شوند.

 

صنعت ماژول نوری ممکن است سرعت محموله ها را به تایلند تسریع کند و به یک وضعیت برنده "کاهش خطر+طرح جهانی" در زنجیره صنعتی برسد.

 

03|نیمه هادی ها: افتتاح بیشتر پنجره زمانی برای تعویض داخلی

 

در روز انتشار لیست معافیت ، انجمن نیمه هادی چین اعلامیه فوری را صادر کرد که منشأ مدارهای یکپارچه مطابق با محل تراشه تعیین می شود ، که این یک محافظت از سیستم در برابر محدودیت های احتمالی ایالات متحده خواهد بود.

 

در همین زمان ، ترامپ دوباره صحبت کرد: "ما هفته آینده مطالعه ای را در مورد بخش 232 آغاز خواهیم کرد و تعرفه هایی را برای محصولات کلیدی مانند نیمه هادی ها تحمیل می کنیم

 

این بدان معنی است که نگرش ایالات متحده نسبت به نیمه هادی ها هنوز نامشخص است و پنجره محلی سازی در واقع واضح تر است.

 

تمرکز مسیر تعویض داخلی:

 

نرم افزار EDA و IP Core: Cambrian ، Huada Jiutian ، Xinhuazhang ؛

 

اجزای اصلی تجهیزات: شرکت Zhongwei ، Huahai Qingke ، Electronics Jingce ؛

 

تراشه های شبیه سازی و برق: شرکت Shengbang ، Ltd. ، میکروالکترونیک Nanochip ، Sirepu ؛

 

آزمایش و مواد بسته بندی بالا: فناوری Changdian ، Microelectronics Tongfu ، Anji Technology ؛

 

داوری روند:

 

فرآیند جایگزینی داخلی برای منطق سطح بالا ، تراشه های آنالوگ و سایر "زمینه های تحت سلطه آمریکایی" تسریع می شود.

 

اگر تعرفه ها به تجهیزات و مواد خارج از کشور تحمیل شود ، به طور مستقیم به شرکتهای داخلی کمک می کند تا شکاف را به دست آورند.

 

این معافیت تعرفه یک بومرنگ برای ارزیابی مجدد الگوی زنجیره صنعت فناوری جهانی است. این یک سازش جامع یا افتتاح کامل نیست ، بلکه اصلاح ساختاری سیاست های شدید است

 

ارزش اصلی زنجیره اپل در زنجیره تولید جهانی تأیید شده است.

 

کانال همکاری جهانی بین سرورها و زنجیرهای هوش مصنوعی دوباره فعال شده است.

 

"سیستم پشتیبان" نیمه هادی - یک مسیر جایگزین داخلی در حال تسریع در استقرار آن است.

 

باد تغییر کرده است ، و روایت یک زنجیره فناوری شکسته بعید است که در کوتاه مدت به واقعیت تبدیل شود ، در حالی که ارزش زنجیره تأمین چین در میان خطر فرصتی را مشاهده می کند.